Словарь инвестора для новичков — как не заблудиться в мире финансов
Инвестиции для начинающих: Говорим на одном языке с финансистами
Многие считают, что фондовый рынок — это непроходимые дебри, где без специального образования делать нечего. И одна из главных причин такого страха — сложная и запутанная терминология. На самом деле, пугаться не стоит. Да, базовые понятия освоить нужно, но это вовсе не ракетостроение. Эта статья станет вашим персональным гидом в мир финансов, чтобы вы могли уверенно читать новости и аналитические обзоры.
Неподготовленного человека могут ввести в ступор уже такие фразы, как «брокерский счёт» или «биржевые торги». А когда трейдеры начинают перебрасываться терминами из технического анализа, и вовсе опускаются руки. Но даже новички любят блеснуть умными словами, хотя за ними часто ничего не стоит. Мы решили разрушить этот барьер и составили понятный инвестиционный мини-словарь термины которые нужно знать для всех, кто хочет разобраться в теме трейдинга и инвестиций раз и навсегда.
Базовый фундамент трейдера и инвестора: с чего всё начинается
Инвестирование — это процесс превращения ваших сбережений в работающий капитал. Вы не просто храните деньги, а заставляете их приносить доход.
Активы — это всё, чем вы владеете и что может генерировать прибыль: от недвижимости до ценных бумаг.
Инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов, собранный инвестором под свои цели.
Инфляция — это «тихий вор», который постепенно обесценивает деньги, повышая цены на товары.
Покупательная способность денег — реальное количество товаров, которое можно купить на вашу сумму с учётом текущих цен.
Сбережения — это та часть дохода, которую вы откладываете, а не тратите на текущие нужды.
Акции и право голоса: Кто управляет компанией
Акционерное общество — это самая распространённая форма организации крупного бизнеса. В России оно бывает публичным (ПАО) и непубличным. Главное отличие: акции ПАО может купить любой желающий на бирже, а бумаги непубличного общества обращаются только среди узкого круга лиц. В разных странах законы отличаются, но суть одна: капитал создаётся за счёт выпуска акций.
Акция — это ценная бумага, которая даёт вам право на часть компании. Владея акцией, вы можете рассчитывать на дивиденды, участвовать в собраниях акционеров и претендовать на долю имущества при ликвидации фирмы.
В зависимости от прав, акции делятся на два типа:
- Обыкновенные: дают полный спектр прав — голос на собрании, получение дивидендов (если их решат выплатить) и часть имущества при закрытии компании.
- Привилегированные (префы): здесь приоритет — гарантированные дивиденды и выплаты при ликвидации. Но за эту привилегию вы лишаетесь права голоса, кроме случаев, когда решаются вопросы о реорганизации или изменении устава.
Объём ваших прав как акционера напрямую зависит от размера пакета акций. Чем он больше, тем серьёзнее ваше влияние на судьбу компании.
Что такое деривативы и как на них зарабатывать?
Деривативы (производные финансовые инструменты) — это контракты, по которым стороны договариваются о проведении расчётов по конкретному активу в заранее оговорённое время в будущем.
Форвард: индивидуальный подход
Форвард — это соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива в будущем по фиксированной цене. Исполнение такого контракта обязательно для обоих участников.
Фьючерс: биржевой аналог
Фьючерс — это, по сути, тот же форвард, но торгующийся исключительно на бирже. Главное преимущество — биржа выступает гарантом сделки, снимая риски неисполнения обязательств. Минус — ограниченный выбор базовых активов и стандартизированные условия.
Опцион: право выбора
Опцион — это договор, дающий право (но не обязывающий) купить или продать актив в будущем по оговоренной цене. Опционы на покупку называют колл (call), на продажу — пут (put).
Основные рыночные показатели и индикаторы
Голубые фишки — это акции крупнейших, самых надёжных и ликвидных компаний страны. В народе их считают эталоном стабильности, хотя размер бизнеса не всегда гарантирует отсутствие рисков.
Индекс фондового рынка — это индикатор, который рассчитывается на основе котировок определённой группы ценных бумаг и отражает общее состояние рынка.
Капитализация компании — это рыночная стоимость всех её акций, находящихся в обращении. Проще говоря, это текущая цена всего бизнеса на бирже.
Котировка — это текущая цена актива, по которой его можно купить или продать.
Финансовый рынок — это система перераспределения денежных ресурсов в экономике.
Фондовый рынок — это часть финансового рынка, где торгуются ценные бумаги.
Ценные бумаги — это специальные документы, подтверждающие ваши права на реальные активы (капитал, имущество).
Волатильность — это показатель изменчивости цены. Чем сильнее цена отклоняется от среднего значения, тем выше волатильность.
Капитализация процентов — это механизм, при котором начисленные проценты прибавляются к основной сумме вклада, и в следующий раз доход начисляется уже на увеличенную сумму.
Участники рынка и организационные моменты
Эмитенты — это организации, выпускающие ценные бумаги: компании, государство, муниципалитеты и фонды.
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это специальный счёт для операций с ценными бумагами, который даёт право на налоговые льготы.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) — это форма коллективных инвестиций, где средства пайщиков объединяются и передаются профессиональным управляющим для вложения в ценные бумаги.
Депозитарий — это организация, которая хранит сертификаты ценных бумаг и ведёт учёт прав на них.
Листинг — это процедура проверки ценных бумаг биржей, после которой они допускаются к торгам.
Регистратор — это профессиональный участник рынка, который ведёт реестр владельцев ценных бумаг.
Биржа — это организатор торгов, создающий условия для заключения сделок с ценными бумагами.
ISIN — это международный идентификационный код ценной бумаги, позволяющий уникально её идентифицировать.
Мультипликаторы — это финансовые показатели (P/E, P/S, EV/EBITDA), позволяющие быстро оценить справедливую стоимость компании. Их главный плюс — скорость анализа, минус — низкая точность без учёта дополнительных данных.
IPO (Initial Public Offering) — это первое публичное размещение акций компании на бирже. После этой процедуры любой желающий может стать акционером и купить бумаги компании на открытом рынке.
Корпоративное действие — это любое событие, инициированное компанией, которое влияет на её акции (выплата дивидендов, сплит, консолидация). Инвесторы получают уведомления об этом через депозитарий.
Анализ и управление рисками
Финансовая устойчивость — это способность компании стабильно работать и развиваться, сохраняя платёжеспособность даже в кризис. Она оценивается через соотношение собственных и заёмных средств, коэффициент автономии и другие показатели.
Кредитное плечо (леверидж) — это заёмные средства брокера, которые позволяют совершать сделки на сумму, превышающую ваш собственный капитал. Оно многократно увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки.
Даунсайзинг — это стратегия уменьшения размера бизнеса или веса товара для снижения издержек. В маркетинге это часто скрытое повышение цен, когда пачка кофе становится легче, а стоимость остаётся прежней.
Проп-трейдинг — это торговля на рынке не на свои деньги, а на капитал специализированной компании. Трейдер проходит отбор (челлендж) и в случае успеха делит прибыль с фирмой, не рискуя собственными средствами.
Копитрейдинг — это автоматическое копирование сделок успешного трейдера. Инвестор просто подключается к профессионалу и повторяет его операции, получая прибыль без самостоятельного анализа.
Тейк-профит — это отложенный ордер, который автоматически закрывает сделку при достижении целевой цены, фиксируя прибыль и защищая вас от рыночного разворота.
Риск-профиль — это ваш инвестиционный характер: готовность рисковать ради высокой доходности или стремление любой ценой сохранить капитал. Определяется через анкетирование у брокера.
Трейлинг-стоп — это динамический стоп-лосс, который автоматически двигается за ценой, защищая прибыль и давая рынку возможность расти дальше.
Ордер флоу — это анализ потока заявок в реальном времени. Метод позволяет увидеть, где находятся крупные игроки, и предсказать движение цены на основе дисбаланса спроса и предложения.
Стакан цен (DOM) — это таблица всех лимитных заявок на покупку и продажу. Он показывает реальную глубину рынка, ликвидность и скопление крупных ордеров.
Объем ордера — это количество актива в одной заявке. Он влияет на стоимость сделки, комиссию и размер требуемого обеспечения.
Форекс — это глобальный внебиржевой валютный рынок, где трейдеры зарабатывают на разнице курсов валютных пар. Работает круглосуточно, но считается высокорисковым из-за доступности кредитного плеча.
Анализ рынка — это сбор и изучение данных о потребителях, конкурентах и тенденциях для оценки перспектив бизнеса или инвестиций. Включает в себя как кабинетные исследования, так и полевые опросы.
В заключение про словарь трейдера и инвестора
Теперь, вооружившись этим словарём, вы сможете гораздо увереннее чувствовать себя в мире финансов, читать аналитические обзоры и общаться с блогерами. Более детальную информацию по каждому термину можно найти в специализированных разделах. Самое время двигаться дальше!
